Cesare conspira com Maquiavel, tentando neutralizar Florença para poder tomar Forli tranquilamente. Maquiavel diz a Cesare que Florença não fará nada, e começa a considerar o Borgia como digno de ser um príncipe de verdade. O Papa Alexandre começa a considerar a possibilidade de tornar o papado hereditário, já que deseja um reino para sua família.
Chega a hora da batalha final entre Cesare Borgia e Catarina Sforza, e ele inicia a marcha do exército papal. Catarina cai na armadilha de Cesare, que trouxera seu exército francês de Milão secretamente, negando à inimiga o tempo que ela precisaria para se preparar para o cerco. Faminta e encurralada em Forli, a Sforza não se rende, mas Cesare recebe a ajuda inesperada de Micheletto, que lhe mostra um ponto fraco na muralha do castelo. Com essa informação, Cesare abre uma brecha com seus canhões e invade Forli. Após resistir bravamente, Catarina é acorrentada e levada numa jaula para Roma, onde se torna prisioneira.
Com isso, Cesare agora só precisa se livrar de Alfonso, cujo comportamento se tornou hostil depois que passou a desconfiar da relação de Cesare com Lucrezia. Sem poder contar com Micheletto, Cesare toma Rufio a seu serviço.
